Handel Optionen Ohne Besitz Lager

Die NASDAQ Optionen Trading Guide Equity-Optionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der heutigen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Risiko-Struktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet) kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Trade The Covered Call - ohne die Aktie Möglicherweise die routinemäßig verwendete Option Trading-Strategie jenseits einfach Kauf von Anrufen oder Puts ist die abgedeckte Call. Wie die meisten Leute definieren, besteht diese Strategie darin, eine Call-Option gegen eine Aktienposition zu verkaufen (oder zu schreiben). Normalerweise geht es darum, einen Anruf gegen eine bereits gehaltene Aktienposition zu verkaufen. Anderenfalls kann ein Anleger geeignet sein, 100 Aktien (oder ein Vielfaches davon) von einigen Aktien zu kaufen und gleichzeitig eine Call-Option pro 100 Stück Aktien zu schreiben. (Um ein besseres Verständnis von Optionen zu erhalten, schauen Sie sich unsere Options Basics Tutorial an.) Der Standard Covered Call Am häufigsten wird der standardisierte Call verwendet, um die Aktienposition zu sichern und um Einkommen zu generieren. Einige werden diskutieren die Nützlichkeit eines abgedeckten Anruf als Hedge einfach, weil die einzige Hedge vorgesehen ist die Höhe der Prämie erhalten, wenn die Option geschrieben wird. Als Beispiel wird angenommen, dass ein Investor 100 Aktien Aktien für 50 eine Aktie kauft und verkauft eine Call-Option mit einem Basispreis von 50, sammeln eine Prämie von 2. An diesem Punkt hat er 5.000 bezahlt, um die Aktie zu kaufen (ignorieren Gebühren ) Und hat 200 erhalten, um die Anrufoption zu schreiben. Infolgedessen würde sein brechender Preis auf diesem speziellen Handel 48 ein Anteil (50-2) zum Zeitpunkt des Ausschlusses der Option sein. Mit anderen Worten, wenn die Aktie auf 48 Aktie sank, würde er 200 an der Aktienposition verlieren, jedoch würde die Option wertlos auslaufen, und er würde die 200 Prämie behalten und damit den Verlust der Aktie ausgleichen. (Sehen Sie sich eine Studie an, die entdeckte, dass drei von vier Optionen nicht mehr abgelaufen sind.) Siehe Do Options Sellers Have a Trading Edge) Wenn der Aktienkurs über dem Basispreis von 50 liegen würde, Vom Anleger entfernt werden. In der Tat ist das maximale Gewinnpotenzial für diesen Handel bis zum Auslaufen der Option 200 ((Basispreis-Prämie erhalten) Aktienkurs bezahlt) 100. Dies weist auf einen der potenziellen Fehler hin, die die meisten Menschen bei der Eingabe eines typischen abgedeckten Aufrufs nicht berücksichtigen Position: Der Handel hat begrenzte Aufwärtspotenzial und unbegrenzte, wenn auch etwas reduziert, Abwärtsrisiko. Aus diesem Grund werden die Anleger oft Optionen, die vernünftigerweise weit von dem Geld in der Hoffnung auf Einnahme von Einkommen (d. H. Prämie), während auch die Verringerung der Wahrscheinlichkeit, dass ihre Aktie weggerufen wird, zu schreiben. Ein weiteres Problem, das mit der typischen Buywrite-Strategie zusammenhängt (d. h. die Aktie kauft und den Anruf verkauft) ist, dass die Menge an Kapital, die benötigt wird, um die Aktie zu kaufen, relativ hoch sein kann und die Rendite daher relativ gering sein kann. So können wir eine alternative Strategie für einen Investor interessiert, um Einkommen ohne die Kosten und ungünstige Belohnung-Risiko-Szenario mit den typischen abgedeckten Call Positionen verbunden interessiert. (Dieser unterschiedliche Ansatz für die abgedeckte Call-Write bietet weniger Risiko und größere potenzielle Gewinne, lesen Sie eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie.) Die Directional Covered Call Without The Stock In dieser Iteration der abgedeckten Call-Strategie, anstatt den Kauf von 100 Aktien von Aktien und dann Verkauf einer Call-Option, kauft der Händler einfach eine länger veraltete (und in der Regel niedrigeren Ausübungspreis) Call-Option anstelle der Lagerposition und kauft mehr Optionen als er verkauft. Das Nettoergebnis ist im Wesentlichen eine Position, die auch als Kalenderspanne bezeichnet wird. Wenn es richtig gemacht wird, sind die potenziellen Vorteile dieser Position gegenüber einer typischen abgedeckten Call-Position: stark reduzierte Kosten für den Eintritt in den Handel potenziell höherer Prozentsatz der Rendite begrenztes Risiko mit dem Potenzial für Gewinn. Ein Beispiel Um diese potenziellen Vorteile besser zu veranschaulichen, betrachten wir ein Beispiel. Der Bestand, der im linken Teilfenster von Figur 1 dargestellt ist, ist der Handel bei 46,56 und die Dezember-45-Kaufoption wird bei 5,90 gehandelt. Das typische buywrite Spiel wird wie folgt gebaut: - Buy 100 Aktien der Aktie bei 46.56 - Verkaufen Sie einen Dezember 45 Anruf bei 5.90. Der Anleger würde 4.656 bezahlen, um die Aktie zu kaufen und würde eine Prämie von 590 erhalten, so dass der effektive Bruchpreis für diesen Trade 40,66 (46,56 5,90) beträgt. Das maximale Gewinnpotenzial für diesen Handel beträgt 434 (45 Basispreis 5,90 Prämien abzüglich 46,56 Aktienkurs). In einer Nußschale stellt der Händler 4,066 in der Hoffnung auf die Herstellung 434 oder 10,7. Abbildung 1 Risikokurven für Standard Covered Call Position Quelle: Optionetics Platin Es gibt einige wichtige Unterschiede zu beachten: Die Position in Abbildung 1 hat begrenzte Upside-Potenzial von 434 und Kosten über 4.000 zu geben. Die Position in Figur 2 hat ein unbegrenztes Gewinnpotential und Kosten von 2.060 Einträgen. Die Position in Abbildung 1 hat einen brechenden Preis von 40.41. Der in Abbildung 2 hat einen brechenden Preis von 44.48. Ein Anleger, der eine der beiden Positionen hält, muss noch im Voraus planen, welche Maßnahmen sie ergreifen - wenn überhaupt -, um den Verlust zu kürzen, wenn die Aktie tatsächlich nach dem Eintritt der Position sinnvoll abfällt. (Ein guter Platz zum Starten mit Optionen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits Cut Down Option Risiko mit Covered Calls.) Beispiel Ergebnisse Zur Veranschaulichung können Sie schnell zu sehen, wie diese Trades ausgefallen. Bis zum Zeitpunkt des Optionsausfalls im Dezember hat sich der Basiswert deutlich von 46,56 auf 68,20 Aktie erhöht. Der Anleger, der sich zur Absicherung seiner Position entschlossen hatte und durch die Aufnahme des Handels in Figur 1 Einnahmen erwirtschaftete, hätte sein kurzes Gespräch gegen ihn ausgeübt und seine Aktie zum Ausübungspreis der Option verkauft, die er verkaufte, oder 45 Prozent. Als Ergebnis hätte er einen Gewinn von 434 auf seiner 4.066 Investition verdient, oder 10.7. Der Investor, der den Handel in Abbildung 2 eintrug, konnte seine drei langen Anrufe im Januar 40 um 28.50 verkauft haben und kaufte die beiden kurzen Anrufe am 23. Dezember um 23.20 Uhr und ging mit einem Gewinn von 1.850 auf seine 2.060 Investitionen zurück, oder 89.8. The Bottom Line Die Ergebnisse eines idealen Beispiels keineswegs garantieren, dass eine bestimmte Strategie wird immer besser als eine andere. Dennoch zeigen die hier gezeigten Beispiele das Potenzial für die Nutzung von Optionen für Handwerksbetriebe mit viel größeren Potenzial im Vergleich zu einfach Kauf von Aktien oder mit Standard-Hedging-Strategien.